表示,中国将与沿线国家对接发展的策略,推进贸易、产业、投资、能源资源、金融以及生态环保的合作,深化城市、港口、口岸、产业园区的合作,并培育新的经济增长点,以协助当地增加就业、增强可持续发展能力,实现中国与沿线国家的共同发展。

  我们认为,由于新兴国家基础设备建设需求旺盛,但经济实力落后,区域合作加快后,我国能源基本的建设(包括电网建设、发电建设等)有望加快输出,国内部分电力设备总包企业有望获益,建议关注有突出贡献的公司上海电气、东方电气、中国西电、特变电工、以及平高电气为代表的国网系公司。

  我们对 2014年以来国家领导人、部委负责人的主要外事活动做了总结,显而易见,2014年1-10月中国加快了与欧洲各国的合作。我国在向外输出高铁的同时,也与各国合作建设核电、风电、油气、电网、电动汽车等项目。

  我们统计了上市公司海外业务规模和类型,规模较小的公司以产品输出为主,规模较大的公司以工程及服务输出为主。

  其中,发电设备工程为主的有上海电气、东方电气、中利科技,输变电工程为主的公司有特变电工、中国西电等。部分公司开始由产品输出向工程输出转型,如华光股份、杭锅股份、海陆重工、东方日升、浙富股份、齐星铁塔等。

  值得注意的,有些上市公司海外业务进展速度很快,尽管在2013年年报中没有体现,但2014年已经收获了大量订单,预计2014年开始贡献业绩。这一些企业主要以国网系公司为主,主要是跟随国家电网统一开发海外电网市场,如平高电气、国电南瑞、许继电气等。同时,也建议关注风范股份,公司拟在俄罗斯建设油气冶炼项目。

  从表 1我们推断,这一轮基建输出核电等可再次生产的能源提及较多,上海电气、东方电气等发电总包类企业首先受益。

  国家电网已经收购了菲律宾、巴西、葡萄牙、澳大利亚等国家的电网资产,与俄罗斯展开了数十亿美元的合作,我们预计国网系公司出海的速度将加快,建议着重关注平高电气、国电南瑞、许继电气等。

  结合国内核电重启、特高压开工等行业信息,我们判断未来两年特高压行业高成长、核电行业触底反弹,综合考虑公司业绩、国企改革等催化剂,我们提议着重关注平高电气、中国西电、特变电工、上海电气、东方电气、国电南瑞、许继电气等。